文／馮國豪
引言／最近幾個月來，你一定被保險專員的「投資型保單」或「住院理賠無上限保單」的停售通知電話快煩死了！面對即將開跑的「投資帳戶最低比例制」，建議你千萬別因為某些保險產品停售而急於購買，先了解「投資」與「保險」兩者的意義與區別，再根據自己的情況與需求來做配置，才是健康的理財觀念。
「保險公司小王又打電話來要我買投資型保單，說十月一日有投資帳戶最低比例制規定，這是什麼東西啊？我到底要不要買這種保單啊？」小芸一大早就緊張的到處打聽。
投資、保險 都很重要
基本上，保險可分為財產保險及人身保險，而人身保險又包括人壽保險、健康保險、傷害保險及年金保險等四種。換言之，人身保險就是為了規避、分攤生命過程中所可能發生的死亡、疾病、傷害和老年所帶來的風險。而投資的意義，則是用「多餘的錢財」創造更多的財富。所以啦，既是投資，當然也就有賺有賠囉。
至於新興熱門的「投資型保單」，即是一種結合「保險」與「投資」雙重功能的保險商品。投資型保單的「專設帳簿」資產是屬於該保單保戶所有，而保護對於投資型商品專設帳簿部分所產生的投資收益或虧損，將全部由保戶自行承擔。
小芸狐疑的問：「那我現在盡量拿錢去投資創造財富就好啦？」「話是沒錯，但萬一你生病或意外身亡，還來不及創造很多財富，你爸媽小孩誰來照顧？保險的功能，就是讓你在發生這些問題時，能拿到一筆錢解決這些問題。但是到了老年最大的風險反而是年齡的成長，例如原來規劃六十五歲退休，可以活二十年，但是萬一活到一百歲，多出來的十五年沒有存錢準備生活，就是一種風險，這時候年金保險就派上用場了。」
「那我通通拿錢買保險呢？」小芸問，我看他似乎還不是很清楚，於是告訴他說：「保險每年有固定的獲利率，且臨時有急用時不能隨時提存，再者，保險也沒辦法快速創造累積財富，同時也無法應付臨時急用。」
「哪我該怎麼辦？」小芸和許多上班族一樣有同樣的疑問。
‧單身貴族→讓閒置資金極大化
應急準備金：月支出的3～6倍
保險建議：壽險、健康與傷害保險
投資建議：配置型基金、股票型基金
以26歲的小芸為例，公務人員，健康狀況良好，有基本的公保與健保，風險偏好為穩健理財目標。目前她節餘下來的收入，全部以活期存款形式存在，因此資金變現應急的能力很強，但也造成另外一個問題，即閒置的資金沒有極大化地發揮作用，反而遭受了通貨膨脹的侵蝕。
再就保障狀況來看，目前小芸雖有基本的社會保險，但從個人風險管理的角度看來，她還需要增加壽險、健康與傷害保險作為補充，以防萬一。此外她應該建立「應急準備金」作為現金流通暢的緩衝。
對於單身人士，應急準備金一般為月支出的3～6倍（約莫3～6萬元）即可，以應付失業、生病等不時之需。其餘建議小芸可提高風險性主要投資「配置型基金」以及少量「股票型基金」。當然，日後若有購屋計劃仍會一次性發生一系列費用，故需提前做好財務準備。
‧核心家庭→積極儲蓄 三三配置
應急準備金：月支出的6～9倍
保險建議：儲蓄性保險、投資型保單
投資建議：穩健型投資、成長性投資
處於家庭成長期的成員，由於還貸、子女養育費用的問題，生活支出額度較高。沒有足夠收入的話，經濟壓力就比較明顯。同時，要考慮到孩子日後的教育、生活費用，還需要積極積蓄才能在近期和遠期都維持不錯的現金流量。
通常建議核心家庭應急準備金處在成長期的家庭，一般應急準備金為月支出的6～9倍（例如：每月支出為2萬元，應急金約為12～18萬元）。
核心家庭成員可以考慮購買「儲蓄性保險」，或「投資型保單」做部份投資與保險的分配。如果家庭總收入較高者，則可以「穩健型投資」為主，以「成長性投資」為輔。
其實理想的做法應該以「三三制」作為配置，即三分之一為流動性高的現金活存、三分之一為穩健型的基金、三分之一為成長型的基金或股票，這種配置最適合收入小康穩定核心家庭。
‧屆齡退休→年金保險 隱定收入來源
保險建議：儲蓄性保險、投資型保單
投資建議：穩健型投資、成長性投資
屆齡退休人是最大的風險就是高齡，因此穩定的收入來源就是最重要的保障，除了壽險、健康與傷害險外，一定要有穩健的年金保險收入。
未來政府規劃國民年金，預估每人每月為八千多元，這樣的收入要維持和退休前的生活水準是絕對不夠的，一般而言，退休後每月收入能維持退休前月收入的八成就很不錯了，如果你的退休金無法支應，就應該以購買相當的年金保險為原則。因此應該預作規劃，及早建立年金保險的概念與規劃。
何謂「死亡給付與保單價值最低比例制」？
計算公式為：「死亡給付」除以「保單價值」。新制規定被保險人投保時，四十歲以前其最低比例為130％；四一至七十歲其最低比例為115％；七十歲以後其最低比例為103％。
所謂「死亡給付」是指危險保額加保單價值，至於「危險保額」指以經驗生命表所計算出每投保一萬元所付出的保險成本，且採自然保費，亦即隨年齡越高所繳保險成本越高，通常按月從投資標的，依契約規定做部分贖回，而繳付給保險人。
至於「保單價值」，又稱保單帳戶價值，就是所有投資標的之市值的總計，即包含要保人的投資盈虧。